Preskoči na vsebino
Petka Zavarovanja – logotipPETKAZavarovanja
Zlata peščena ura s kovanci in drevesom na slonokoščeni podlagi
Pokojnina in varčevanje
  • Tehnični vpogledi
  • Varčevanje
Varčevanje in pokojnina

Inflacija in prihranki: kako izračunati realno vrednost

Nominalni znesek na računu ne pove ničesar o kupni moči. Kako pravilno primerjati donos in inflacijo.

Petra Guštin · 7 min branja ·

Zadnjič posodobljeno:

Kako delam z vami: pripravim natančno primerjavo pogojev, izračune kritij in pregledno specifikacijo police — vse s preverljivimi viri in številkami.

Hitra Petka — 5 točk za hitro branje

Bistvo objave v 30 sekundah.

  • Realni donos = nominalni donos minus inflacija.
  • Prihranki brez donosa ob inflaciji izgubljajo kupno moč.
  • Dolgoročni cilji se morajo meriti v realnih, ne nominalnih zneskih.
  • Inflacija najbolj prizadene dolgoročne fiksne zneske.
  • Pri načrtovanju pokojnine vedno uporabite realne predpostavke.

Kaj je realni donos

Realni donos pove, koliko se je povečala vaša kupna moč, ne le številka na izpisku.

Če je nominalni donos nižji od inflacije, ste kljub pozitivni številki izgubili.

Zakaj je pomemben pri pokojnini

Med varčevanjem in porabo lahko preteče trideset let, v katerih se cene pomembno spremenijo.

Zato ciljni znesek določite v današnjih cenah in ga nato prevedite v prihodnje.

Kako to vpliva na izbiro naložb

Zelo konservativne rešitve ščitijo nominalno vrednost, a pri dolgem horizontu pogosto ne ohranjajo kupne moči.

Odločitev je zato uravnoteženje med nihanjem in tveganjem izgube realne vrednosti.

Fiksni zneski v policah

Zavarovalne vsote, določene pred dvajsetimi leti, danes pomenijo bistveno manj.

Preverite, ali vaše police vključujejo možnost usklajevanja zavarovalne vsote.

Praktični pristop

Enkrat letno preverite, ali vaši cilji in zneski še ustrezajo dejanskim cenam.

Ob večjih spremembah prilagodite mesečni vložek, ne cilja.

Primer iz prakse

Zavarovalna vsota iz leta 2006

Brez ustreznega zavarovanja
Polica je imela nespremenjeno vsoto, ki ni več pokrivala niti kredita.
Z ustreznim zavarovanjem
Po uskladitvi vsote je kritje spet ustrezalo dejanskim obveznostim družine.

Primer je ilustrativen in povzet po tipičnih situacijah iz prakse. Kritja, izključitve in postopki se med zavarovalnicami razlikujejo.

Pogosta vprašanja

Kje spremljam inflacijo?
Uradne podatke o rasti cen objavlja Statistični urad RS.
Ali je gotovina doma varna rešitev?
Nominalno da, realno ne — kupna moč se z inflacijo znižuje, poleg tega obstaja tveganje izgube.
Ali indeksacija police pomeni tudi višjo premijo?
Praviloma da; usklajevanje vsote običajno spremlja sorazmerno zvišanje premije.

Viri in reference

  • Zakon o pokojninskem in invalidskem zavarovanju (ZPIZ-2), Uradni list RS
  • Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) — informacije za vlagatelje
  • ZPIZ — informativni izračun pokojnine

Nadaljujte branje o tej temi

Povezave so izbrane samodejno glede na steber zaščite in ključne besede te objave.

Priporočeno branje

Petkin letni pregled polic

Rezervirajte vaš redni letni 15-minutni pregledni pogovor

Če vas je ta tema pritegnila, jo pri pregledu obravnavava konkretno na vaših policah — v okviru področja Steber 5 — Varčevanje in pokojnina. Pogovor je informativne narave, brez ponudbe in brez obveznosti.

Rezervirajte letni pregled Imam vprašanje pred pregledom

Vsebina objave je splošna informacija in ne osebno svetovanje; veljajo pogoji posamezne police.