PEPP: Vaš potni list do varne pokojninske prihodnosti v EU

Uvod v Evropski pokojninski produkt (PEPP): Nova priložnost za čezmejno varčevanje

Kot Petra, ki že 20 let deluje na področju zavarovalništva in strankam pomaga pri načrtovanju varne prihodnosti, opažam, da je mobilnost znotraj Evropske unije postala del vsakdana. Vse več ljudi se seli zaradi dela, izobraževanja ali pa preprosto želi uživati upokojitev v drugi državi članici. S to mobilnostjo pa prihaja tudi vprašanje, kako učinkovito varčevati za pokojnino, če nismo ves čas v isti državi. Nacionalni pokojninski sistemi so namreč pogosto kompleksni in neprilagojeni čezmejnim potrebam. Tu nastopi Evropski pokojninski produkt, krajše PEPP, ki predstavlja pomemben korak k poenostavitvi in standardizaciji varčevanja za pokojnino po vsej Evropski uniji.

PEPP ni le še en finančni produkt; je odgovor na izzive, s katerimi se srečujejo mobilni državljani EU pri načrtovanju svoje finančne prihodnosti. Njegov glavni cilj je omogočiti posameznikom, da varčujejo za pokojnino ne glede na to, kje v EU živijo ali delajo, in da svoje pokojninske pravice prenašajo z lahkoto, brez zapletenih birokratskih ovir. Predstavljajte si, da začnete varčevati v Sloveniji, nato se preselite na delo v Nemčijo, morda kasneje še na Portugalsko, in vse vaše pokojninske pravice so zbrane na enem, preglednem računu, ki ga ureja enoten evropski okvir. Prav to obljublja PEPP in jaz sem tu, da vam razložim, kako deluje in kaj to pomeni za vas.

Kaj je PEPP in zakaj ga potrebujemo?

Evropski pokojninski produkt, ali PEPP, je osebni pokojninski produkt, ki ga je Evropska unija vzpostavila z Uredbo (EU) 2019/1238 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 20. junija 2019. Njegov namen je zagotoviti standardiziran, transparenten in učinkovit način varčevanja za pokojnino, ki je na voljo v vseh državah članicah. Gre za prostovoljni produkt, kar pomeni, da se zanj odločate sami, in je namenjen dopolnjevanju nacionalnih pokojninskih sistemov – ne pa njihovemu nadomeščanju. V Sloveniji se PEPP, ko bo na voljo, uvršča med produkte za dodatno pokojninsko varčevanje, podobno kot kolektivni ali individualni pokojninski načrti po Zakonu o dodatnem pokojninskem zavarovanju (ZDPS-2).

Potreba po PEPP-u izhaja iz vedno večje mobilnosti delovne sile znotraj EU. Preden je bil PEPP zasnovan, so se posamezniki, ki so delali v več državah, pogosto srečevali z razdrobljenim varčevanjem in kompleksnimi davčnimi pravili. To je oteževalo prenašanje pokojninskih pravic in celovito načrtovanje pokojninske dobe. PEPP želi te ovire odpraviti z vzpostavitvijo enotnega okvira, ki omogoča, da se varčevalec preseli v drugo državo članico in tam nadaljuje z vplačevanjem v isti PEPP produkt ali pa preprosto odpre nov 'podračun' v novi državi, pri čemer se upoštevajo nacionalna pravila te države. To je ključna inovacija, ki prinaša veliko poenostavitev.

Prednosti PEPP-a: Večja fleksibilnost in transparentnost

Ena največjih prednosti PEPP-a je njegova 'prenosljivost' ali čezmejnost. Če se preselite iz Slovenije v Španijo, lahko nadaljujete z varčevanjem v svojem PEPP-u pri istem ponudniku, če ta ponuja PEPP tudi v Španiji. Če ne, lahko odprete nov podračun v drugi državi pri drugem ponudniku. To pomeni, da vam ni treba zapirati enega računa in odpirati drugega, izgubljati ugodnosti ali se spopadati z novimi birokratskimi postopki. Vaše pokojninske pravice ostajajo na enem mestu, prilagojene pa so nacionalnim davčnim in drugim pravilom države, v kateri trenutno živite. To je pomembna prednost v primerjavi z nacionalnimi pokojninskimi produkti, ki so običajno vezani na eno državo in jih je težko prenesti v tujino.

Druga pomembna prednost je transparentnost in poenostavljena komunikacija. Vsi ponudniki PEPP-a morajo uporabljati standardiziran dokument, imenovan 'PEPP Key Information Document' (KID), ki potrošnikom omogoča enostavno primerjavo različnih produktov. Ta dokument vsebuje ključne informacije o stroških, tveganjih, donosih in naložbenih možnostih na jasen in razumljiv način. Prav tako so določene omejitve glede stroškov, kar pomeni, da so letni stroški omejeni na 1 % vplačanega kapitala za 'standardni PEPP', ki ponuja zajamčen kapital. To prinaša večjo varnost za varčevalce in zmanjšuje tveganje previsokih stroškov, ki lahko zmanjšajo končno pokojnino. Cilj je torej zmanjšati stroške in povečati predvidljivost varčevanja, kar je v svetu varčevanja za pokojnino izjemno pomembno.

Kot zavarovalni strokovnjakinja pa vedno poudarjam tudi pomen izbire naložbene strategije. PEPP mora ponuditi vsaj eno osnovno naložbeno možnost, ki zagotavlja varovanje kapitala ali drugo zajamčeno donosnost. To je ključno za tiste, ki si želijo bolj konzervativno varčevanje. Poleg tega lahko ponudniki ponudijo tudi druge, bolj tvegane naložbene možnosti za varčevalce, ki so pripravljeni prevzeti večje tveganje za potencialno višje donose. Ta prilagodljivost omogoča, da si vsak posameznik izbere naložbeno strategijo, ki ustreza njegovemu tveganju in pričakovanjem, kar je seveda vedno pametno storiti v posvetovanju s strokovnjakom.

Omejitve PEPP-a in razlike z nacionalnimi produkti

Čeprav PEPP prinaša številne prednosti, je pomembno biti seznanjen tudi z njegovimi omejitvami in razlikami v primerjavi z nacionalnimi pokojninskimi produkti, kot so denimo slovenski dodatni pokojninski načrti. Ena glavnih omejitev je, da se davčna obravnava PEPP-a določa na ravni posamezne države članice. To pomeni, da se davčne olajšave, obdavčitev donosov in izplačil lahko razlikujejo od države do države. Na primer, v Sloveniji je dodatno pokojninsko varčevanje, pod določenimi pogoji, davčno ugodno (ZZVZZ omogoča davčne olajšave za vplačana sredstva). Za PEPP bo obravnava odvisna od slovenske zakonodaje, ki jo bo treba prilagoditi, ko bodo ponudniki PEPP-a dejansko na voljo na trgu. Trenutno pa to pomeni, da je kljub enotnemu produktu še vedno potrebno preveriti davčne implikacije v vsaki posamezni državi, kar lahko zmanjša določeno stopnjo 'enostavnosti', ki jo PEPP obljublja.

Poleg tega PEPP ne nadomešča obveznega državnega pokojninskega sistema (prvega stebra) ali pokojninskih sistemov na ravni podjetij (drugi steber). Je produkt tretjega stebra, torej individualno, prostovoljno varčevanje. To je pomembno poudariti, saj se nekateri morda nadejajo, da bo PEPP rešil vse njihove pokojninske probleme, kar pa ni res. Gre za dopolnilo, ki pomaga pri krepitvi pokojninskih prihrankov. Nacionalni produkti, kot so individualna pokojninska zavarovanja ali naložbeni skladi za pokojnino, lahko ponujajo večjo raznolikost naložbenih možnosti, saj niso omejeni s pravili o varovanju kapitala na enak način kot PEPP. Odvisno od vašega apetita po tveganju in dolgoročnih ciljev, boste morda ugotovili, da vam bolj ustreza kombinacija ali pa celo izključno nacionalni produkti.

Trenutno v Sloveniji še nimamo ponudnikov PEPP-a, kar je tudi pomembna omejitev. Čeprav je uredba v veljavi, je implementacija odvisna od pripravljenosti finančnih institucij, da produkt ponudijo. To pomeni, da kljub obstoju regulativnega okvira, dejanska dostopnost in izbira produktov še nista optimalni. Zato je za slovenskega potrošnika trenutno PEPP bolj koncept kot pa konkretna možnost, čeprav upam, da se bo to v prihodnosti spremenilo. Ko bo na voljo, bo treba skrbno primerjati PEPP z obstoječimi možnostmi, kot so prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje (PDPZ) preko pokojninskih družb ali zavarovalnic, individualna življenjska zavarovanja in drugi varčevalni produkti, da se ugotovi, kateri najbolje ustreza vašim individualnim potrebam in finančnim ciljem.

EIOPA: Vaš varuh in nadzornik PEPP-a

Da bi zagotovili varnost in zanesljivost PEPP-a, je Evropska unija določila Evropski organ za zavarovanja in poklicne pokojnine (EIOPA) za centralnega nadzornika tega produkta. EIOPA ima ključno vlogo pri razvoju in izvajanju PEPP-a, saj pripravlja podrobne tehnične standarde, smernice in priporočila, ki jih morajo ponudniki upoštevati. Njen mandat je varovati interese potrošnikov, zagotavljati stabilnost finančnega sistema in pospeševati čezmejno varčevanje. To pomeni, da se lahko varčevalci zanesejo na to, da so PEPP produkti zasnovani po visokih standardih in da so ustrezno nadzorovani, kar zmanjšuje tveganje za goljufije ali nepoštene prakse.

EIOPA ne le določa pravila, ampak tudi aktivno spremlja delovanje trga PEPP-a. To vključuje nadzor nad tem, kako ponudniki izpolnjujejo zahteve glede transparentnosti, obveščanja strank in upravljanja naložb. S tem se zagotavlja, da so informacije, ki jih potrošniki prejmejo, jasne, točne in primerljive. Prav tako EIOPA skrbi za razvoj digitalnih rešitev, ki poenostavljajo komunikacijo in prenos informacij med ponudniki in regulatorji. To je še posebej pomembno pri čezmejnem varčevanju, kjer lahko kompleksnost nacionalnih predpisov predstavlja veliko oviro. Z nadzorom EIOPA se želi zagotoviti, da so PEPP produkti enostavni za razumevanje in uporabo, ne glede na to, kje v EU se nahajate.

Nadzor EIOPA je ključen tudi za zaščito pred morebitnimi šoki na finančnih trgih. S pomočjo rednih testov odpornosti in ocen tveganj EIOPA preverja, ali so ponudniki PEPP-a dovolj robustni, da prenesejo neugodne tržne razmere. To seveda ne pomeni, da je varčevanje popolnoma brez tveganja – naložbe vedno nosijo določeno mero tveganja – pomeni pa, da obstaja močan regulativni okvir, ki teče v ozadju in ščiti vaše interese. Moja izkušnja mi pravi, da je močan in neodvisen nadzornik nujen za zaupanje v finančne produkte, še posebej ko gre za dolgoročno varčevanje, kot je pokojnina.

Kaj je krito in kaj ni krito v okviru PEPP-a?

Pri vsakem finančnem produktu je ključnega pomena razumeti, kaj točno pokriva in kje so njegove meje. Pri PEPP-u je zadeva jasna, saj so pravila standardizirana. V splošnem je krito vaše varčevanje za pokojnino, ki ga lahko prenašate med državami članicami EU. Krito je tudi varovanje kapitala (ali neka oblika zajamčene donosnosti) pri osnovni, privzeti naložbeni možnosti, kar pomeni, da ob izteku varčevanja ne boste prejeli manj, kot ste vplačali. Nadalje so krite standardizirane informacije preko 'PEPP Key Information Document' (KID), kar omogoča enostavno primerjavo produktov. Krito je tudi redno obveščanje o stanju vašega PEPP računa in pravica do brezplačnega preklopa med podračuni ali ponudniki znotraj določenih omejitev.

Kaj pa ni krito? PEPP ni nadomestilo za obvezno socialno zavarovanje ali državne pokojnine (prvi steber). Prav tako ne nadomešča kolektivnih pokojninskih sistemov (drugi steber) na ravni podjetij. PEPP tudi ne zagotavlja 100 % zajamčenih donosov, razen v primeru varovanja kapitala za osnovno naložbeno možnost. Druge, bolj tvegane naložbene opcije, nimajo zajamčenega donosa, kar pomeni, da je znesek izplačila odvisen od uspešnosti naložb. Ni krito avtomatično priznanje davčnih ugodnosti v vseh državah; to je odvisno od nacionalne zakonodaje posamezne države. Nenazadnje, PEPP ne krije tveganj, kot so inflacija, ki lahko zmanjša kupno moč vaše pokojninske varčevanje, ali pa življenjskih tveganj (smrt, invalidnost), za katere je potrebno skleniti ločena življenjska ali nezgodna zavarovanja. Zato je vedno pomembno imeti celovit pogled na svoje zavarovalne in varčevalne potrebe.

Seznam, kaj je in kaj ni krito v okviru PEPP-a:

**Krito:**

- Dopolnilno varčevanje za pokojnino.

- Možnost čezmejnega prenašanja pokojninskih pravic (prenosljivost).

- Varovanje kapitala pri osnovni naložbeni možnosti (ali druga zajamčena donosnost).

- Standardizirane, pregledne informacije o produktu (PEPP KID).

- Pravica do brezplačnega preklopa med ponudniki PEPP-a ali med podračuni (enkrat na 5 let).

- Regulacija in nadzor s strani EIOPA in nacionalnih nadzornih organov.

- Možnost izbire med vsaj dvema naložbenima strategijama: ena z zajamčenim kapitalom in druga bolj tvegana.

**Ni krito:**

- Nadomestilo za obvezno državno pokojnino (prvi steber).

- Nadomestilo za kolektivne pokojninske sisteme na ravni podjetij (drugi steber).

- 100 % zajamčeni donosi za vse naložbene možnosti (samo osnovna strategija ima varovan kapital).

- Avtomatske davčne olajšave v vseh državah članicah EU (davčna obravnava je nacionalna).

- Kritje življenjskih tveganj (npr. smrt, invalidnost) – za to so potrebna ločena zavarovanja.

- Zaščita pred inflacijo (kupna moč varčevanja se lahko zmanjša).

- Nadomestilo za izgubo vlagatelja zaradi slabega poslovanja ponudnika PEPP-a (čeprav so ponudniki regulirani, naložbeno tveganje vedno obstaja).

Praktični primer: Marija in njena PEPP zgodba

Poglejmo si primer Marije, ki je resničen, čeprav so imena spremenjena. Marija, danes stara 35 let, je začela svojo karierno pot v Sloveniji, kjer je varčevala za dodatno pokojnino preko individualnega pokojninskega zavarovanja. Vendar pa se ji je ponudila izjemna priložnost za delo v irskem tehnološkem podjetju, ki jo je seveda izkoristila. Po petih letih dela na Irskem se je odločila, da se preseli v Nemčijo, kjer jo je čakal nov izziv in možnost bližine družini. Med vsem tem se je spraševala, kako bo s pokojnino. Nacionalni pokojninski sistemi so zapleteni, združevanje pravic iz treh različnih držav pa se ji je zdelo skoraj nemogoče.

Ko je bil na voljo PEPP, se je Marija, potem ko je pridobila informacije pri zavarovalnem svetovalcu (kot sem jaz!), odločila, da bo prenesla svoje prejšnje varčevanje, kolikor je bilo to mogoče, oziroma sklenila PEPP pri ponudniku, ki je deloval v vseh treh državah. V Sloveniji je začela z vplačili v višini 100 evrov na mesec, kar se je na Irskem povečalo na 150 evrov zaradi višje plače. V Nemčiji je ohranila podoben znesek vplačila. Pomembno je, da je imela Marija pri vseh vplačilih le en PEPP račun, ki je imel tri podračune, vsakega prilagojenega davčni zakonodaji posamezne države. Vse informacije o svojem varčevanju je prejela v standardiziranem PEPP KID dokumentu, kar ji je omogočilo, da je ves čas vedela, kakšni so stroški, donosi in tveganja njenega varčevanja.

Brez PEPP-a bi Marija verjetno imela tri ločene pokojninske produkte, vsakega z drugimi pogoji, stroški in davčno obravnavo. Ko bi prišla v pokojninsko dobo, bi se morala spopasti z administrativnimi zapleti pri uveljavljanju pravic iz vsakega produkta posebej. Z PEPP-om pa ima vse združeno pod eno streho. Ko bo dopolnila starost za upokojitev, bo prejemala izplačila iz svojega PEPP-a, ki bodo upoštevala pravila zadnje države, v kateri je varčevala, ali pa bo imela možnost izbire izplačil iz posameznih podračunov, kar ji daje veliko večjo fleksibilnost. Če bi denimo vplačevala v povprečju 120 evrov mesečno skozi 30 let in bi naložbe prinesle povprečno 3% letni donos (informativni primer izračuna, brez garancij), bi lahko imela v pokojnini dodatnih 70.000 evrov (informativni izračun), kar je pomemben dodatek k državni pokojnini in bistveno izboljša njeno finančno varnost v starejših letih. To je konkretna prednost, ki jo PEPP lahko prinese mobilnim državljanom EU.

Kako izbrati pravega ponudnika PEPP-a?

Ko bo PEPP na voljo v Sloveniji in širše, bo ključnega pomena pravilna izbira ponudnika. Čeprav so produkti standardizirani, bodo razlike med ponudniki še vedno obstajale, zlasti glede naložbenih možnosti, stroškov (znotraj dovoljenih omejitev) in kakovosti storitev. Prvi korak je vedno pregled 'PEPP Key Information Document' (KID), ki mora biti pred sklenitvijo pogodbe predložen vsem potencialnim varčevalcem. Primerjajte stroške, ki morajo biti prikazani na standardiziran način, in preverite, katere naložbene strategije ponudnik ponuja poleg privzete, varne možnosti. Ali vam bolj ustreza konzervativna naložba z zajamčenim kapitalom ali ste pripravljeni sprejeti več tveganja za potencialno višje donose?

Pomembno je tudi razmisliti o reputaciji ponudnika in njegovi prisotnosti v različnih državah članicah. Če predvidevate, da se boste v prihodnosti selili, izberite ponudnika, ki ima mrežo poslovanja v več državah, saj vam bo to poenostavilo nadaljevanje varčevanja. Preverite tudi, kakšne so možnosti preklopa med podračuni in med ponudniki – čeprav Uredba določa določene pravice, je dobro poznati specifične postopke posameznega ponudnika. Ne pozabite tudi na kakovost storitev za stranke; ali je ponudnik dosegljiv, ali hitro odgovarja na vprašanja in ali nudi strokovno svetovanje? Vsi ti dejavniki so ključni pri dolgoročni odločitvi, kot je pokojninsko varčevanje.

Moj nasvet, kot strokovnjaka, je, da se nikoli ne odločate zgolj na podlagi ene informacije. Zberite čim več podatkov, preučite PEPP KID dokumente različnih ponudnikov in se posvetujte z neodvisnim finančnim svetovalcem, ki vam bo pomagal oceniti vaše individualne potrebe in izbrati najboljšo možnost. Spomnite se, da so podani zneski (npr. 70.000 evrov iz primera) zgolj informativni izračuni in ne zagotavljajo dejanskega donosa, saj so naložbe podvržene tržnim nihanjem. Vendar pa lahko dobro informirana odločitev bistveno pripomore k vaši finančni varnosti v prihodnosti.

Zaključek: PEPP kot del vaše celovite pokojninske strategije

Evropski pokojninski produkt (PEPP) je nedvomno pomemben korak naprej pri poenostavitvi in standardizaciji čezmejnega pokojninskega varčevanja v Evropski uniji. Za mobilne državljane EU ponuja bolj fleksibilno in transparentno rešitev, ki omogoča lažje prenašanje pokojninskih pravic in boljše načrtovanje finančne prihodnosti. Nadzor s strani EIOPA zagotavlja določeno raven varnosti in zaupanja v produkt, medtem ko standardizirane informacije omogočajo lažjo primerjavo med ponudniki. Vendar pa je pomembno poudariti, da PEPP ni edina rešitev in ne nadomešča nacionalnih pokojninskih sistemov; je dopolnilo, ki lahko bistveno izboljša vašo pokojninsko strategijo, če ste mobilni ali razmišljate o upokojitvi v tujini.

Kot pri vsakem finančnem produktu, je ključnega pomena temeljito razumevanje PEPP-a, njegovih prednosti, omejitev in morebitnih davčnih implikacij v posameznih državah. Ne smemo pozabiti, da je davčna obravnava še vedno v pristojnosti posameznih držav članic, zato je poznavanje slovenske zakonodaje (npr. ZDPS-2 za dodatno pokojninsko zavarovanje) ter morebitnih prihodnjih prilagoditev za PEPP nujno. Preden se odločite za PEPP, vam svetujem, da preučite vse razpoložljive možnosti, vključno z obstoječimi nacionalnimi produkti, in se posvetujete z izkušenim finančnim svetovalcem. Le tako boste lahko sprejeli informirano odločitev, ki bo optimalno podprla vaše dolgoročne finančne cilje.

Ne glede na to, ali se boste odločili za PEPP, nacionalne pokojninske produkte ali kombinacijo obojega, je najpomembneje, da začnete varčevati za pokojnino čim prej in da to počnete sistematično. Prihodnost je nepredvidljiva, a z dobrim načrtovanjem in pravilno izbiro produktov lahko svojo finančno prihodnost naredite varnejšo in mirnejšo. Sem Petra Guštin in če imate kakršnakoli vprašanja ali potrebujete pomoč pri razumevanju PEPP-a ali drugih zavarovalnih rešitev, sem vam vedno na voljo za pogovor. Skupaj lahko poiščeva najboljšo rešitev za vas.

Pogosta vprašanja

Kdo lahko sklene PEPP?

PEPP lahko sklene vsak državljan Evropske unije, ki želi prostovoljno varčevati za pokojnino. Ni omejitev glede državljanstva ali prebivališča, namenjen je predvsem tistim, ki so mobilni znotraj EU ali razmišljajo o tem.

Ali PEPP nadomešča državno pokojnino?

Ne, PEPP ne nadomešča obvezne državne pokojnine (prvi steber) ali pokojninskih sistemov na ravni podjetij (drugi steber). Je produkt tretjega stebra, kar pomeni, da je namenjen dopolnjevanju vaših pokojninskih prihrankov.

Kakšne so davčne olajšave pri PEPP-u?

Davčne olajšave in obdavčitev PEPP-a so določene na ravni posamezne države članice. To pomeni, da se lahko razlikujejo od države do države. Pred sklenitvijo je nujno preveriti nacionalno davčno zakonodajo.

Ali lahko preklopim med ponudniki PEPP-a?

Da, uredba o PEPP-u določa, da imate pravico do brezplačnega preklopa med podračuni ali ponudniki PEPP-a vsaj enkrat na pet let. To zagotavlja konkurenčnost in fleksibilnost za varčevalce.

Kdaj bo PEPP na voljo v Sloveniji?

Čeprav je Uredba (EU) 2019/1238 že v veljavi, implementacija in dejanska ponudba PEPP-a v Sloveniji še ni vzpostavljena. Odvisna je od pripravljenosti in odločitve finančnih institucij, da produkt ponudijo na trgu.

Viri in reference

• Uredba (EU) 2019/1238 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 20. junija 2019 o vseevropskem osebnem pokojninskem produktu (PEPP)
• Zakon o dodatnem pokojninskem zavarovanju (ZDPS-2)
• Zakon o zavarovalništvu (ZZavar-1)
• EIOPA – European Insurance and Occupational Pensions Authority

Nadaljujte branje o tej temi

Povezave so izbrane samodejno glede na steber zaščite in ključne besede te objave.

• Isti zorni kot

  Manjkajoča leta dobe: študij, delo v tujini in prekinitve

• Isti zorni kot

  Zajamčeni donos ali drseča življenjska strategija: kaj izbrati glede na starost

• Isti zorni kot

  30, 40 ali 50 let: koliko stane vsako leto odlašanja

• Isti zorni kot

  Davčna olajšava pri dodatnem pokojninskem varčevanju

• Isti zorni kot

  Delo po upokojitvi: kdaj se res splača